الجيد والسيئ والقبيح.. من صفقة الإصلاح الضريبي العالمي

الاتفاقية التي توصلت إليها 130 دولة تركت أرضًا خصبة لتقنيات جديدة للالتفاف على القواعد

مارتن ساندبو
. مارتن ساندبو

مارتن ساندبو (فايننشال تايمز): ترجمة محرر السهم

دعونا لا نتحلى بالغموض: اتفاق 130 دولة لإصلاح الضرائب الدولية على الشركات يمثل لحظة كبيرة. في كثير من الأحيان لا يتم التوصل إلى شبه إجماع عالمي على شيء له مثل هذه النتائج الملموسة.

ومع ذلك ، وبينما هناك تهنئة، فإن النتيجة مختلطة في أحسن الأحوال. ها هو الإصلاح الجيد والسيئ والقبيح.

أولا ، الجيد. تعالج الصفقة أسوأ مشاكل ضرائب الأرباح الدولية. هذه تنبع من مبدأ أن الحقوق الضريبية تتبع مكان إقامة كيانات الشركات. قد يكون ذلك منطقيًا عندما نشأت القيمة المضافة من إنتاج السلع المادية. عندما تكمن القيمة بدلاً من ذلك في الخدمات غير الملموسة والملكية الفكرية ، فهي وصفة لإساءة الاستخدام. ومن المقدر ، على سبيل المثال ، أن 40 في المائة من “الاستثمار” الأجنبي المباشر العالمي منظم لخفض الضرائب وليس لأسباب الاستثمار التجاري الفعلي.

إن مثل هذه الدعوات للتلاعب بالنظام لا تعني فقط أن الشركات متعددة الجنسيات تدفع ضرائب أقل مما يقصده المشرعون. كما حددت الحكومات معدلات ضرائب أقل مما كانت ستفعله إذا لم تخشى أن تحول تلك الشركات أرباحها إلى مكان آخر.

تهاجم الصفقة هذا من خلال إدخال معدل ضريبة أرباح عالمي بحد أدنى 15 في المائة وتحويل الحق في فرض ضريبة على جزء من هذا الربح من مكان الإقامة إلى مكان البيع.

وجد الاقتصاديون الذين قاموا بتحليل الأرقام أن هذا يحدث فرقًا كبيرًا ، إن لم يكن مدمرًا. ويقدر تقرير قادم من قبل باحثي EconPol Michael Devereux و Martin Simmler أن فرض ضرائب على أرباح بقيمة 87 مليار دولار ستتم إعادة توجيهها إلى بلدان البيع. ويقدر المجلس الفرنسي للتحليل الاقتصادي الرسمي (CAE) الرقم بـ 130 مليار دولار. بالمعدلات النموذجية ، يبلغ ذلك ما قيمته 20-30 مليار دولار من عائدات الضرائب السنوية.

وجد CAE أن الحد الأدنى للضريبة يمكن أن يرفع عائدات ضرائب الشركات بما يتراوح بين 6 و 15 مليار يورو لكل من فرنسا وألمانيا والولايات المتحدة.

تمت إزالة النتيجة بطريقة ما من التركيز السابق على Big Tech. جاء الزخم السياسي من الدول الأوروبية الغاضبة من الضرائب الباهظة التي دفعها قطاع الإنترنت في الولايات المتحدة على الرغم من الإيرادات الضخمة المتولدة في أسواقها. نظرًا لأنهم مرروا من جانب واحد ضرائب الخدمات الرقمية القائمة على المبيعات ، فقد أعطوا زخمًا سياسيًا للمحادثات العالمية.

لكن من الناحية الاقتصادية ، لم يكن من المنطقي أبدًا تخصيص الخدمات الرقمية. أتاحت روائع محاسبة الملكية الفكرية للشركات متعددة الجنسيات إبعاد الأرباح عن السلع والخدمات الملموسة للغاية ، من أكواب القهوة إلى ركوب سيارات الأجرة. ومن ثم ، فإن إدراج جميع الشركات متعددة الجنسيات الكبرى ، وهو طلب أمريكي ، كان بمثابة تحسين للخطط السابقة.

الآن للشر. الاتفاق يحل المشكلة جزئيا فقط. يتم تضمين عدد قليل جدًا من الشركات متعددة الجنسيات. حتى مع وجود معدل أدنى ، ستظل معظم أرباح الشركات خاضعة للضريبة وفقًا لمبدأ الإقامة. وبالتالي ستبقى الشذوذ الذي يولده أيضًا. إن المعدل الأدنى المتواضع يترك حوافز قائمة لتحويل الأرباح إلى الولايات القضائية ذات الضرائب المنخفضة (والتي ليس لديها بالتالي سبب للشكوى). لن تتخلص الصفقة من البصريات الضعيفة للحكومات التي تشدد الأحزمة والشركات الضخمة المتهربة من الضرائب – ليس بمجرد أن يبدأ السياسيون في البحث عن طرق لسد العجز العام القياسي.

هناك أيضًا اقتطاعات خاصة للبنوك وشركات الموارد الطبيعية. قد يكون هذا مبررًا للأخير ؛ من المنطقي فرض ضرائب عليهم حيث يستخرجون الهيدروكربونات والمعادن. بالنسبة للبنوك ، الذريعة هي أنها تخضع للتنظيم والضرائب في الأسواق التي تخدمها. ولكن إذا كان هذا صحيحًا ، فلن يتأثروا بإعادة تخصيص الحقوق الضريبية. في الواقع ، كان لديهم الكثير ليخسروه: وجد ديفيروكس وسيملر أن القاعدة الضريبية المعاد تخصيصها ستكون ضعف حجم القاعدة الضريبية بدون اقتطاع البنك.

أخيرًا القبيح. أضاعت الحكومات فرصة لتبسيط القواعد ، تاركة أرضًا خصبة لتقنيات جديدة وذكية للتحايل على نواياها. وبدلاً من المساومة حول المقتطعات والعتبات ، كان بإمكان القادة المساومة على الترجيح النسبي للاستثمار والتوظيف والمبيعات في تخصيص قائم على صيغة كاملة للأرباح العالمية الكاملة للشركات متعددة الجنسيات.

بمرور الوقت ، يمكن تخفيض العتبات وتضييق الإعفاءات. ولكن ليس إذا تم اتخاذ هذه الصفقة لمنع أي تغييرات مستقبلية. طالبت الولايات المتحدة الدول الأخرى بسحب الضرائب الرقمية أحادية الجانب عندما يتم تحديد القواعد الجديدة. هذا معقول فقط بقدر ما لا يمنع مراجعات إطار العمل.

يجب ألا تتوقف هذه العملية المرحب بها هنا. كانت هذه قفزة هائلة على السياسيين القيام بها. ومع ذلك فهي لا تزال مجرد خطوة أولى للاقتصاد العالمي.

أخبار ذات صلة